10 Kuukauden Liukuva Keskiarvo Järjestelmä

Meb Faberin tutkimusajastusmalli Usein kysytyt kysymykset Yritän olla yhtä avoin ja rehellinen kaikkien strategioiden ja lähestymistapojen eduista ja haitoista. Tärkeää on löytää omaisuudenhallintaohjelma ja prosessi, joka sopii sinulle. Ajoitusmalli julkaistiin vain yksinkertaisena esimerkkinä. Malliin voidaan tehdä huomattavia parannuksia, emmekä käytä asiakasrahastoja tarkkojen parametrien kanssa valkoisessa kirjassa tai kirjassa. Alla on yleisimpiä kysymyksiä, jotka saan sähköpostitse. Jos sinulla on muita kysymyksiä, lähetä sähköpostia osoitteeseen email160 suojattu aiheen kanssa. FAQ: 1. Kuinka päivität tämän mallin Mitä tarkoitat kuukausihinnalla? Julkaistun mallin tiedot päivittyvät vain kerran kuukaudessa viimeisen päivän kuukausi. Markkinoiden toimintaa ei tällä välin jätetä huomiotta. Julkaistun mallin tarkoituksena oli vain olla edustava suorituskykyä, jota voitaisiin odottaa tällaisesta yksinkertaisesta järjestelmästä. 2. Oletko tutkinut all-in-versiota, jossa sijoitat 100: aa varallisuudesta missä tahansa omaisuusluokassa on ostosignaali Kyllä, mutta tämä poistaa hajauttamisen hyödyt ja paljastaa salkun suurille riskeille, kun vain muutama omaisuusluokka on käytössä osta signaali. Lisäksi se aiheuttaa tarpeettomia transaktiokustannuksia. Palautukset ovat korkeammat, mutta riski on tarpeetonta. 3. Oletko tutkinut pitkän lyhyen version, jossa lyhyt omaisuusluokka pikemminkin kuin käteisraha Kyllä. Tulokset ovat kirjojen liitetiedostossa. 4. Korjaa omaisuusluokat kuukausittain Kyllä. Vaikka me näytämme kirjassa, että on tärkeää tasapainottaa joskus, taajuus ei ole niin tärkeä. Suosittelemme vuosittain tasapainottamaan veroa vapauttamattomissa tileissä ja tasapainottamaan verollisten tilitysten rahavirtoja. 5. Oletko kokeillut erilaisia ​​liikkuvia keskiarvoja Kyllä. Kolmen kuukauden ajan yli 12 kuukauden ajan on laaja parametrien vakaus. Dento EMAsille. 6. Pidän strategiasta ja haluan panna sen täytäntöön, jos odotan, kunnes seuraava tasapainotus Sijoitamme yleensä välittömästi tasapainotuspisteeseen. Vaikka tällä voi olla merkittävä vaikutus lyhyen aikavälin tuloksiin, sen pitäisi olla pitkällä aikavälillä pestä. Lyhyellä aikavälillä huolestuttavat sijoittajat voivat hankkia ostoksiaan useiden kuukausien tai vuosineljännesten aikana. 7. Mistä voin seurata strategiaa 8. Mitä tietoja päivittäisistä tai viikoittaisista tiedoista ei vain päivitä kuukausittain sijoittajaa dramaattisiin hinnanmuutoksiin välivaiheessa Olemme nähneet tietojen vahvistamisen eri aikajaksoille, jotkut erinomaiset, jotkut huonompilaat. Kysymyksesi on kelvollinen, mutta päinvastoin. Mitä tapahtuu järjestelmään, joka päivittyy päivittäin, kun markkinat menee alas nopeasti, sitten kääntää ja menee suoraan takaisin. Sijoittaja olisi ollut whipshawed ja menettänyt pääomaa. 9. Mikä on paras tapa, jolla henkilö voi toteuttaa vipuvaikutuksen mallin? Tämä on hankalaa. Ihannetapauksessa he voivat käyttää vipuvaikutusta kohtuullisella marginaalilla. Interactive Brokers on johdonmukaisesti reilua täällä. Käyttämällä vipuja ETF: itä on kauhea ajatus. Tuotteille tutuille sijoittajille futuurit ovat hyvä valinta. Voidaan käyttää myös all-in cross market rotation system. 10. Oletko koskaan harkinnut ajoitus - ja kiertojärjestelmien yhdistämistä 11. Miksi uskotte 200 päivän liikkuvaa keskimallista mallia 12. Pyörimisjärjestelmää varten on kirjoitettu, mistä olet ostanut huippuosaajan viimeisten 3, 6, 12 kuukauden jaksoissa, käytät vain 3, 6, 12 kuukauden suorituskykyä keskiarvon laskennassa 13. Onko 10 kuukauden sma crossover optimoitu kaikille (viidelle) omaisuusluokalle vai onko mahdollista, että eri aikakäyrät voisivat toimia parempia eri omaisuusluokkia varten Eri aikajaksot varmasti toimivat paremmin (aiemmin), mutta laaja parametrien vakaus on monien eri liikkuvien keskimääräisten pituuksien joukossa. 14. Oletko koskaan yrittänyt lisätä kultaa malliin (tai mihinkään muuhun omaisuusluokkaan) Kyllä, käytämme Cambria 8211: ssa yli 50 omaisuusluokkaa, paperin on tarkoitus olla opettavainen. 15. Miksi valitsit 10 kuukauden SMA: n vain edustaaksenne strategiaa, ja se vastaa myös lähinnä 200 päivän liikkuvaa keskiarvoa. Valitsimme kuukausittain, koska päivittäiset tiedot eivät palanneet kovin kauas moniin omaisuusluokkiin. 16. Mistä sait historiatiedot Global Financial Data. 17. Mitä ohjelmia käytit historiallisten taustakokeiden suorittamiseen 18. Toisinaan mainitset BND: n tai AGG: n käyttämisen IEF: n sijasta. Miksi mainitsimme tässä kirjassa, että alemman volatiliteetin joukkovelkakirjojen ajoittaminen ei tee paljon eroa (korkeammat joukkovelkakirjalainat, kuten yritykset, syntyvät ja roskat toimivat hyvin). Mainitsimme, että sijoittaja voisi ostaa ja pitää joukkovelkakirjalainan, kuten AGG: n tai BND: n, eikä ajoituksen IEF: n. 19. Yritän kopioida tulokset X (Yahoo, Google jne.) Tietokannalla ja tulokseni don8217t ottelu. Mikä antaa papereissa ja kirjoissa esitetyt indeksit saadaan Global Financial Data - tiedoista. En voi itse tarkistaa kaikkia tietolähteitä, kuinka he laskevat niiden numerot, mutta varmista, että luvut ovat kokonaistuottoa, mukaan lukien osingot ja tulot. Yahoo Finance tarvitsee käyttää mukautettuja numeroita 8211 ja muokkaa niitä kuukausittain (tai tallenna tuon kuukauden tuottotiedot), ikävä prosessi. Meb Faber on Cambria Investment Managementin päävastuullisena sijoitusjohtajana ja viiden kirjan kirjoittanut. Liikkuva keskiarvot - Yksinkertaiset ja eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot - Yksinkertainen ja eksponentiaalinen Johdanto Siirtyvät keskiarvot tasaavat hintatiedot trendin jälkeiseen indikaattoriin. He eivät ennusta hintaosuutta vaan pikemminkin määrittelevät nykyisen suunnan myöhässä. Keskiarvojen siirtäminen viivästyy, koska ne perustuvat aiempiin hintoihin. Tästä viivästymisestä huolimatta liikkuvat keskiarvot auttavat tasaista hintakehitystä ja suodattaa melun. Ne muodostavat myös rakennuspalikoita monille muille teknisille indikaattoreille ja päällekkäisyyksille, kuten Bollingerin bändeille. MACD ja McClellan-oskillaattori. Kaksi suosituinta liikkuvaa keskiarvoa ovat Simple Moving Average (SMA) ja Exponential Moving Average (EMA). Näitä liikkuvia keskiarvoja voidaan käyttää trendin suunnan tunnistamiseen tai mahdollisten tuki - ja vastustasojen määrittämiseen. Tässä on kaavio sekä SMA: n että EMA: n kanssa: Yksinkertainen liikkuva keskimääräinen laskenta Yksinkertainen liikkuva keskiarvo muodostuu laskemalla tietyn ajan keskiarvon tietyn ajan. Useimmat liikkuvat keskiarvot perustuvat sulkemiseen. 5 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo on viiden päivän summa suljettujen hintojen jaettuna viidellä. Kuten nimikin kertoo, liukuva keskiarvo on keskimääräinen, joka liikkuu. Vanhat tiedot hylätään, kun uusia tietoja tulee saataville. Tämä saa keskimäärin liikkumaan aikakauteen. Alla on esimerkki viiden päivän liikkuvasta keskiarvosta, joka muuttuu kolmen päivän aikana. Liikkuvan keskiarvon ensimmäinen päivä kattaa vain viimeiset viisi päivää. Liikkuvan keskiarvon toinen päivä pudottaa ensimmäisen datapisteen (11) ja lisää uuden datapisteen (16). Liikkuvan keskiarvon kolmas päivä jatkuu pudottamalla ensimmäisen datapisteen (12) ja lisäämällä uuden datapisteen (17). Edellä olevassa esimerkissä hinnat nousevat asteittain 11: stä 17: een yhteensä seitsemän päivän ajan. Huomaa, että liukuva keskiarvo nousee myös 13: sta 15: een kolmen päivän laskentajakson aikana. Huomaa myös, että jokainen liukuva keskiarvo on juuri viimeisen hinnan alapuolella. Esimerkiksi ensimmäisen päivän liukuva keskiarvo on 13 ja viimeinen hinta on 15. Hinnat neljä edellistä päivää olivat alhaisemmat ja tämä aiheuttaa liukuvan keskiarvon viivästymiseen. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo Laskelma Eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot vähentävät viivearvoa käyttämällä enemmän painoa viimeaikaisiin hintoihin. Viimeisimpään hintaan sovellettava painotus riippuu liikkuvan keskiarvon jaksoista. Eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon laskemiseen on kolme vaihetta. Laske ensin yksinkertainen liukuva keskiarvo. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) täytyy alkaa jonnekin, joten yksinkertaista liikkuvaa keskiarvoa käytetään edellisen jakson EMA: ssa ensimmäisessä laskelmassa. Toiseksi laske painotuskerroin. Kolmanneksi laske eksponentiaalinen liukuva keskiarvo. Alla oleva kaava on 10 päivän EMA. 10-portainen eksponentiaalinen liukuva keskiarvo on 18,18 painotus viimeiseen hintaan. 10-jaksoinen EMA voidaan kutsua myös 18,18 EMA: ksi. 20-portainen EMA soveltaa 9,52-punnitusarvon viimeiseen hintaan (2 (201) .0952). Huomaa, että lyhyemmän ajanjakson painotus on enemmän kuin painotus pidemmän ajanjakson ajan. Itse asiassa painotus laskee puoleen joka kerta, kun liukuva keskiarvo kaksinkertaistuu. Jos haluat meille tiettyä prosenttiosuutta EMA: lle, voit käyttää tätä kaavaa muuttaaksesi sen aikajaksoihin ja antamalla sen arvon EMA039s-parametriksi: Alla on laskentataulukon esimerkki 10 päivän yksinkertaisesta liikkuva keskiarvosta ja 10- päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo Intelille. Yksinkertaiset liukuvat keskiarvot ovat suoraviivaisia ​​ja vaativat vähän selitystä. 10 päivän keskiarvo yksinkertaisesti liikkuu uusien hintojen tullessa saataville ja vanhojen hintojen lasku. Eksponentiaalinen liukuva keskiarvo alkaa yksinkertaisella liukuvan keskiarvon arvolla (22.22) ensimmäisessä laskelmassa. Ensimmäisen laskennan jälkeen normaali kaava siirtyy. Koska EMA alkaa yksinkertaisella liukuva keskiarvolla, sen todellinen arvo ei toteudu vasta 20 sekuntia myöhemmin. Toisin sanoen excel-laskentataulukon arvo voi poiketa kuvion arvosta lyhyen katsauskauden vuoksi. Tämä laskentataulukko menee vain 30 jaksoa, mikä tarkoittaa yksinkertaisen liukuvan keskiarvon vaikutusta. StockCharts laskee laskelmistaan ​​vähintään 250 jaksoa (tyypillisesti paljon pidemmälle), joten yksinkertaisen liukuvan keskiarvon vaikutukset ensimmäisessä laskelmassa ovat täysin häipyneet. Lag-tekijä Mitä pidempi liikkuva keskiarvo, sitä enemmän viive. 10 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo houkuttelee hintoja melko tiiviisti ja kääntyy pian hintojen kääntymisen jälkeen. Lyhyet liukuvat keskiarvot ovat kuin pikaveneet - ketterä ja nopea vaihtaa. Sitä vastoin 100 päivän liukuva keskiarvo sisältää paljon aikaisempia tietoja, jotka hidastavat sitä. Pidemmät liukuvat keskiarvot ovat kuin valtameri - säiliöalukset - letarginen ja hitaasti muuttuva. Se vie suuremman ja pidemmän hinnanmuutoksen 100 päivän liukuva keskiarvo muuttaa kurssi. Yllä oleva kaavio osoittaa SampP 500 ETF: n 10 päivän EMA: lla tarkasti seuraamalla hintoja ja 100 päivän SMA-hiontaa korkeammalla. Jopa tammikuun ja helmikuun pienentyessä 100 päivän SMA kävi kurssin, mutta ei kääntynyt alas. 50 päivän SMA sopii jonnekin 10 ja 100 päivän liukuvien keskiarvojen välillä, kun on kyse lag-tekijästä. Yksinkertaiset ja eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot Vaikka selkeitä eroja on yksinkertaisten liikkuvien keskiarvojen ja eksponentiaalisten liikkuvien keskiarvojen välillä, yksi ei välttämättä ole parempi kuin toinen. Eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot ovat vähemmän viivästyneet ja siksi ovat herkempiä viimeaikaisiin hintoihin - ja viimeaikaisiin hintamuutoksiin. Eksponentiaaliset liikkuvat keskiarvot kääntyvät ennen yksinkertaisia ​​liikkuvia keskiarvoja. Yksinkertaiset liukuvat keskiarvot edustavat puolestaan ​​todellista hintojen keskiarvoa koko ajan. Sellaisina, yksinkertaiset liikkuvat keskiarvot voivat olla paremmin sopivia tuki - tai resistenssitasojen tunnistamiseen. Keskimääräisen mieltymyksen siirto riippuu tavoitteista, analyyttisestä tyylistä ja aikajaksoista. Chartisteiden tulisi kokeilla molempien liikkuvien keskiarvojen tyyppejä sekä eri aikajaksoja parhaimman sovituksen löytämiseksi. Alla oleva kaavio näyttää IBM: n 50 päivän punaisella SMA: lla ja 50 päivän EMA vihreällä. Molemmat saavutti huippunsa tammikuun lopulla, mutta EMA: n lasku oli heikompi kuin SMA: n lasku. EMA nousi helmikuun puolivälissä, mutta SMA jatkoi maaliskuun loppua. Huomaa, että SMA nousi yli kuukauden kuluttua EMA: sta. Pituudet ja aikajaksot Liikkuvan keskiarvon pituus riippuu analyyttisistä tavoitteista. Lyhyt liukuva keskiarvo (5-20 jaksoa) sopii parhaiten lyhytaikaisiin suuntauksiin ja kaupankäyntiin. Keskipitkän aikavälin trendit kiinnostuneet kartografit valitsisivat pitemmät liukuvat keskiarvot, jotka voivat pidentää 20-60 jaksoa. Pitkäaikaiset sijoittajat mieluummin liikkuvat keskiarvot 100 tai useamman ajanjakson. Jotkut liikkuvat keskipituudet ovat suosittuja kuin toiset. 200 päivän liukuva keskiarvo on ehkä suosituin. Sen pituuden takia tämä on selvästi pitkäaikainen liukuva keskiarvo. Seuraavaksi 50 päivän liukuva keskiarvo on varsin suosittu keskipitkän aikavälin kehitykselle. Monet kartistit käyttävät 50 päivän ja 200 päivän liukuva keskiarvoa yhdessä. Lyhyen aikavälin, 10 päivän liukuva keskiarvo oli melko suosittu aikaisemmin, koska se oli helppo laskea. Yksi yksinkertaisesti lisäsi numerot ja siirsi desimaalipisteen. Trendin tunnistus Sama signaali voidaan tuottaa käyttämällä yksinkertaisia ​​tai eksponentiaalisia liikkuvia keskiarvoja. Kuten edellä todettiin, etusija riippuu jokaisesta yksilöstä. Alla olevat esimerkit käyttävät sekä yksinkertaisia ​​että eksponentiaalisia liikkuvia keskiarvoja. Termi liikkuva keskiarvo koskee sekä yksinkertaisia ​​että eksponentiaalisia liikkuvia keskiarvoja. Liikkuvan keskiarvon suunta välittää tärkeää tietoa hinnoista. Kasvava liukuva keskiarvo osoittaa, että hinnat ovat yleisesti kasvussa. Liikkuva liukuva keskiarvo osoittaa, että hinnat laskevat keskimäärin. Kasvava pitkän aikavälin liukuva keskiarvo heijastaa pitkän aikavälin nousua. Pitkän aikavälin liukuva keskiarvo heijastaa pitkän aikavälin laskutrendiä. Yllä oleva kaavio näyttää 3M (MMM) 150 päivän eksponentiaalisella liikkuvalla keskiarvolla. Tämä esimerkki osoittaa, kuinka hyvin liikkuvat keskiarvot toimivat, kun suuntaus on vahva. 150 päivän EMA hylkäsi marraskuussa 2007 ja jälleen tammikuussa 2008. Huomaa, että tämän liukuvan keskiarvon suunta päinvastoin kesti 15. Nämä jäljessä olevat indikaattorit tunnistavat trendin kääntymykset, kun ne esiintyvät (parhaimmillaan) tai niiden esiintyminen (pahimmillaan). MMM jatkoi maaliskuussa 2009 ja laski 40-50. Huomaa, että 150 päivän EMA ei noussut vasta tämän nousun jälkeen. Kun se kuitenkin toteutui, MMM jatkoi edelleen seuraavien 12 kuukauden aikana. Keskimääräiset liikkeet toimivat loistavasti voimakkaissa suuntauksissa. Kaksinkertaiset risteytykset Kaksi liikkuvaa keskiarvoa voidaan käyttää yhdessä tuottamaan crossover-signaaleja. Rahoitusmarkkinoiden teknisessä analyysissä. John Murphy kutsuu tätä kaksinkertaisen crossover-menetelmän. Kaksinkertaiset risteytykset sisältävät suhteellisen lyhyen liukuvan keskiarvon ja suhteellisen pitkän liikkuvan keskiarvon. Kuten kaikkien liikkuvien keskiarvojen osalta, liikkuvan keskiarvon yleinen pituus määrittää järjestelmän aikataulun. Järjestelmä, jossa käytetään 5 päivän EMA ja 35 päivän EMA, katsotaan lyhytaikaiseksi. 50 päivän SMA: n ja 200 päivän SMA: n käyttöjärjestelmä olisi keskipitkä, ehkä jopa pitkäaikainen. Ylittävää nousua esiintyy, kun lyhyempi liikkuva keskiarvo ylittää pitemmän liukuvan keskiarvon. Tätä kutsutaan myös kultaiseksi ristiksi. Laskeva crossover esiintyy, kun lyhyempi liikkuva keskiarvo ylittää pitemmän liukuvan keskiarvon. Tätä kutsutaan kuolleeksi ristiksi. Keskimääräisten risteytysten siirtyminen tuottaa suhteellisen myöhäisiä signaaleja. Loppujen lopuksi järjestelmässä on kaksi jäljellä olevaa indikaattoria. Mitä kauemmin liikkuvien keskimääräisten jaksojen määrä on, sitä suurempi signaalien viive on suurempi. Nämä signaalit toimivat hyvin, kun hyvä suuntaus kestää. Kuitenkin liikkuva keskimääräinen risteytysjärjestelmä tuottaa runsaasti piiskahajaa ilman vahvaa kehitystä. Siinä on myös kolminkertainen crossover-menetelmä, johon kuuluu kolme liukuvaa keskiarvoa. Jälleen signaali syntyy, kun lyhyin liikkuva keskiarvo ylittää kaksi pidempää liukuvaa keskiarvoa. Yksinkertainen kolminkertainen ylitysjärjestelmä voi sisältää viiden päivän, 10 päivän ja 20 päivän liukuvien keskiarvojen. Yllä oleva kaavio osoittaa Home Depot (HD), jossa on 10 päivän EMA (vihreä viivakoodi) ja 50 päivän EMA (punainen viiva). Musta rivi on päivittäinen sulkeminen. Liikkuvaa keskimääräistä risteytystä käyttäen olisi saatu kolme piiska-alusta ennen hyvää kauppaa. 10 päivän EMA rikkoi 50 päivän EMA: n lokakuun loppupuolella (1), mutta tämä ei kestänyt kauan, kun 10 päivän siirtyi takaisin marraskuun puolivälissä (2). Tämä risti kesti pidempään, mutta tammikuussa (3) seuraava bearish-risteys tapahtui lähellä marraskuun marraskuun hintatasoja, mikä johti toiseen whipsaw. Tämä laskusuuntainen risti ei kestänyt kauan, kun 10 päivän EMA siirtyi takaisin 50 päivän päästä muutama päivä myöhemmin (4). Kolmen huonon signaalin jälkeen neljäs signaali esitti vahvan liikkeen, kun kalakanta nousi yli 20: een. Tässä on kaksi takeawaysia. Ensinnäkin crossovers ovat alttiita whipsaw. Hinta - tai aikasuodatinta voidaan käyttää estämään teräpaloja. Kauppiaat saattavat vaatia crossoverin kestävän 3 päivää ennen toimintaansa tai vaatia 10 päivän EMAa siirtymään 50 päivän EMA: n alapuolella tiettyyn määrään ennen toimimista. Toiseksi, MACD: n avulla voidaan tunnistaa ja mitata nämä risteytykset. MACD (10,50,1) näyttää viivan, joka edustaa kahden eksponentiaalisen liikkuvan keskiarvon eroa. MACD muuttuu positiiviseksi kultaisen ristin aikana ja negatiivisena kuolleen ristin aikana. Prosenttihinta-oskillaattoria (PPO) voidaan käyttää samalla tavoin näyttää prosentuaaliset erot. Huomaa, että MACD ja PPO perustuvat eksponentiaalisiin liikkuviin keskiarvoihin eivätkä ne sovi yhteen yksinkertaisten liikkuvien keskiarvojen kanssa. Tässä kaaviossa näkyy Oracle (ORCL), jossa on 50 päivän EMA, 200 päivän EMA ja MACD (50 200). Kahden 12 vuoden ajanjaksolla liikkuvuus oli keskimäärin neljä. Kolme ensimmäistä johti piiska - tai huonoihin kauppoihin. Jatkuva trendi alkoi neljännellä risteyksellä, kun ORCL kehittyi 20-luvun puoliväliin. Jälleen kerran liikkuvat keskimääräiset risteytykset toimivat hyvin, kun suuntaus on vahva, mutta tuottaa tappioita trendin puuttuessa. Price Crossovers Keskimääräiset liikkeet voidaan myös tuottaa signaalien tuottamiseksi yksinkertaisilla hintarajoilla. Nouseva signaali syntyy, kun hinnat ylittävät liikkuvan keskiarvon. Laskeva signaali syntyy, kun hinnat liikkuvat liukuvan keskiarvon alapuolella. Hintakriisi voidaan yhdistää suurempaan trendiin. Pitempi liikkuva keskiarvo asettaa äänen suuremmalle suuntaukselle ja lyhyempi liikkuva keskiarvo käytetään signaalien tuottamiseen. Yksi voisi etsiä nousevan hinnan risteyksistä vain silloin, kun hinnat ovat jo pitemmän liukuvan keskiarvon yläpuolella. Tämä olisi kaupankäynti sopusoinnussa suuremman kehityksen kanssa. Esimerkiksi jos hinta on yli 200 päivän liukuva keskiarvo, kartellit keskittyisivät vain signaaleihin, kun hinta siirtyy 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolelle. Ilmeisesti 50 päivän liukuvan keskiarvon alapuolella tapahtuva siirtyminen edeltäisi tällaisen signaalin, mutta tällaiset laskusuuntaiset ristit jäisivät huomiotta, koska suurempi suuntaus on noussut. Laskeva raja yksinkertaisesti ehdottaa vetäytymistä suuremmassa nousussa. 50 päivän liukuvan keskiarvon yläpuolella oleva ristipäätös merkitsisi hintojen nousua ja suuremman nousun jatkumista. Seuraavassa kaaviossa näkyy Emerson Electric (EMR) 50 päivän EMA ja 200 päivän EMA kanssa. Varasto siirrettiin yllä ja pidettiin yli 200 päivän liukuva keskiarvo elokuussa. 50 päivän EMA: n alapuolella oli marraskuun alussa ja helmikuun alussa. Hinnat nousivat nopeasti 50 päivän EMA: n yläpuolelle nousevien signaalien (vihreät nuolet) mukaisiksi sopusoinnussa suuremman nousun kanssa. MACD (1,50,1) näkyy indikaattorissa vahvistaaksesi 50 päivän EMA: n ylä - tai alapuolella olevat hintarajat. 1 päivän EMA on sama kuin päätöskurssi. MACD (1,50,1) on positiivinen, kun sulku on 50 päivän EMA: n yläpuolella ja negatiivinen, kun sulku on 50 päivän EMA: n alapuolella. Tuki ja vastus Keskimääräiset liikkeet voivat myös toimia tukena nousussa ja vastustuksessa laskusuhdanteessa. Lyhyen aikavälin uptrend saattaa löytää tukea lähellä 20 päivän yksinkertaista liikkuvaa keskiarvoa, jota käytetään myös Bollingerin bändeissä. Pitkäaikainen uptrend saattaisi löytää tukea lähellä 200 päivän yksinkertaista liikkuvaa keskiarvoa, joka on suosituin pitkän aikavälin liukuva keskiarvo. Jos tosiasia, 200 päivän liukuva keskiarvo voi tarjota tukea tai vastustusta vain siksi, että sitä käytetään niin laajasti. Se on melkein kuin itse täyttävä profetia. Yllä oleva kaavio kuvaa NY Compositea, jossa on 200 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo vuoden 2004 puolivälistä vuoden 2008 loppuun. 200 päivän tuki tuettiin monta kertaa ennakkomaksun aikana. Kun trendi päinvastoin kaksinkertaisen ylätukitukin kanssa, 200 päivän liukuva keskiarvo toimi resistanssina noin 9500. Älä odota tarkkaa tukea ja resistenssitasoja liikkuvista keskiarvoista, etenkin pitemmistä liikkuvista keskiarvoista. Markkinoita ohjaavat tunteet, mikä tekee niistä alttiita ylityksille. Tarkkojen tasojen sijasta liikkuvia keskiarvoja voidaan käyttää tuki - tai vastusvyöhykkeiden tunnistamiseen. Johtopäätökset Liikkeessä olevien keskiarvojen käyttämisen edut on punnittava haittoja vastaan. Keskimääräiset liikkeet ovat trendin jälkeisiä tai jäljessä olevia indikaattoreita, jotka ovat aina askel taakse. Tämä ei välttämättä ole huono asia. Loppujen lopuksi trendi on ystäväsi, ja on parasta käydä kauppaa trendin suuntaan. Liikkuvat keskiarvot varmistavat, että elinkeinonharjoittaja vastaa nykyistä suuntausta. Vaikka trendi on ystäväsi, arvopaperit vievät paljon aikaa kauppapaikkoihin, jotka tekevät liikkuvien keskiarvojen tehottomaksi. Kun trendi, liukuvat keskiarvot pitävät sinut sisään, mutta antavat myös myöhäisiä signaaleja. Don039t odottavat myydä ylhäältä ja ostaa alareunassa käyttäen liikkuvia keskiarvoja. Kuten useimmissa teknisissä analyysityökaluissa, liukuvia keskiarvoja ei pitäisi käyttää yksinään vaan muihin täydentäviin työkaluihin. Chartistit voivat käyttää liikkuvia keskiarvoja määrittäessään yleisen trendin ja sitten käyttää RSI määritellä overbought tai oversold tasot. Liukuvien keskiarvojen lisääminen StockCharts-kaavioihin Keskimääräiset liukuvat arvot ovat SharpCharts-työpöydän hintapeitto-ominaisuus. Pinta-avattavasta valikosta Käyttäjät voivat valita joko yksinkertaisen liukuvan keskiarvon tai eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon. Ensimmäistä parametria käytetään asettamaan aikavälejä. Valinnainen parametri voidaan lisätä määrittämään, mikä hintataso olisi käytettävä laskutoimituksissa - O avoimesta, H korkealle, L matala ja C sulkemiseksi. Parametreja käytetään pilkulla. Toinen valinnainen parametri voidaan lisätä liikkuvien keskiarvojen siirtämiseksi vasemmalle (ohi) tai oikealle (tuleva). Negatiivinen luku (-10) siirtäisi liukuvan keskiarvon vasempaan 10 jaksoon. Positiivinen luku (10) siirtäisi liukuvan keskiarvon oikeaan 10 jaksoon. Useat liukuvat keskiarvot voidaan peittää hintaluettelosta yksinkertaisesti lisäämällä toinen päällysrivikko työpöytään. StockChartsin jäsenet voivat muuttaa värejä ja tyyliä erilaisten liikkuvien keskiarvojen erottamiseksi. Kun olet valinnut merkin, avaa Lisäasetukset napsauttamalla vihreää kolmiota. Lisäasetuksia voidaan käyttää myös lisäämällä liukuva keskimääräinen peittokuva muihin teknisiin indikaattoreihin, kuten RSI, CCI ja Volume. Napsauta tästä live-kaaviosta, jossa on useita erilaisia ​​liukuva keskiarvoja. Käyttämällä liikkuvia keskiarvoja StockCharts-skannausten avulla Tässä on muutamia näytteenottosarjoja, joita StockChartsin jäsenet voivat käyttää erilaisten liikkuvien keskimääräisten tilanteiden etsimiseen: Härkä Moving Average Cross: Tämä skannaus etsii varastoja, joissa nouseva 150 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo ja 5: n päivä EMA ja 35 päivän EMA. 150 päivän liukuva keskiarvo nousee niin kauan kuin se on kaupankäynnin yläpuolella viisi päivää sitten. Nouseva risti syntyy, kun 5 päivän EMA liikkuu 35 päivän EMA: n yläpuolella keskimääräisen äänenvoimakkuuden yläpuolella. Bearish Moving Average Cross: Tämä skannaus etsii varastoja, joissa laskee 150 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo ja laskeva indikaattoreiden raja EMA: n ja 35 päivän EMA: n välillä. 150 päivän liukuva keskiarvo putoaa niin kauan kuin se on kaupankäynnin alle viisi päivää sitten. Laskeva raja esiintyy, kun 5 päivän EMA liikkuu 35 päivän EMA: n alapuolella keskimääräisen äänenvoimakkuuden yläpuolella. Jatko-opinnäytetyö John Murphy - kirjan luvussa on luku liikkuvia keskiarvoja ja niiden erilaisia ​​käyttötarkoituksia. Murphy kattaa liikkuvien keskiarvojen edut ja haitat. Lisäksi Murphy kertoo, kuinka liikkuvat keskiarvot toimivat Bollinger Bandsin ja kanavapohjaisten kaupankäyntijärjestelmien kanssa. Rahoitusmarkkinoiden tekninen analyysi John Murphy Keskimääräinen indikaattori Liikkuvien keskiarvojen ansiosta objektiivinen trendisuuntaus mitataan tasoittamalla hintatietoja. Normaalisti laskettuna päätöshinnoin, liukuvaa keskiarvoa voidaan käyttää myös mediaaniin. tyypillinen. painotettu sulkeminen. ja korkeat, alhaiset tai avoimet hinnat sekä muut indikaattorit. Lyhyet pituudet liikkuvat keskiarvot ovat herkempiä ja tunnistaa uusia suuntauksia aiemmin, mutta myös antaa enemmän vääriä hälytyksiä. Pidemmät liukuvat keskiarvot ovat luotettavampia mutta vähemmän herkkiä, vain suuret trendit. Käytä liikkuvaa keskiarvoa, joka on puolet siitä syklin pituudesta, jota seuraat. Jos huipusta huippuun - tyypin pituus on noin 30 päivää, niin 15 vuorokauden liukuva keskiarvo on sopiva. Jos 20 päivää, niin 10 vuorokauden liukuva keskiarvo on sopiva. Jotkut kauppiaat käyttävät kuitenkin 14 ja 9 vuorokauden liikkuvaa keskiarvoa edellä mainittujen syklien osalta toivossa, että signaalit syntyvät hieman ennen markkinoita. Toiset suosivat 5, 8, 13 ja 21 Fibonacci-numeroita. 100 - 200 päivää (20-40 viikkoa) liukuvat keskiarvot ovat suosittuja pitempien syklien 20-65 vuorokauden (4-13 viikkoa) liukuvat keskiarvot ovat hyödyllisiä välijaksojen ja 5 20 päivään lyhyisiin jaksoihin. Yksinkertaisin liikkuvan keskiarvon järjestelmä tuottaa signaaleja, kun hinta ylittää liikkuvan keskiarvon: Mene pitkään, kun hinta ylittää alhaalta liikkuvan keskiarvon yläpuolella. Mene lyhyt, kun hinta ylittää ylhäältä liikkuvat keskiarvot. Järjestelmä on altis piiska-aseille vaihtelevilla markkinoilla, ja hinta ylittää edestakaiset liikkuvat keskiarvot muodostaen suuren määrän vääriä signaaleja. Tästä syystä liikkuvat keskimääräiset järjestelmät käyttävät normaalisti suodattimia piiskahaavojen vähentämiseksi. Kehittyneemmät järjestelmät käyttävät useampaa kuin yhtä liukuvaa keskiarvoa. Kaksi liukuvaa keskiarvoa käyttää nopeampaa liikkuvaa keskiarvoa sulkemisen hinnan korvikkeena. Kolme liikkuvat keskiarvot käyttävät kolmannen liikkuvan keskiarvon tunnistaa, milloin hinta vaihtelee. Useat liikkuvat keskiarvot käyttävät sarjaa kuusi nopeasti liikkuvia keskiarvoja ja kuusi hitaasti liikkuvia keskiarvoja vahvistaa toisiaan. Siirtyneet liukuva keskiarvot ovat hyödyllisiä trendin jälkeisissä tarkoituksissa, mikä vähentää piiskahaavojen lukumäärää. Keltner-kanavat käyttävät vyöhykkeitä, jotka on piirretty keskimääräisen todellisen alueen moniarvoisesti liikuttavien keskimääräisten risteytysten suodattamiseen. Suosittu MACD (Moving Average Convergence Divergence) indikaattori on kahden liukuvan keskiarvojärjestelmän muunnelma, joka on piirretty oskillaattoriksi, joka vähentää hitaasti liikkuvan keskiarvon nopeasti liikkuvasta keskiarvosta. On olemassa useita erilaisia ​​liikkuvia keskiarvoja, joista jokaisella on omat erityispiirteensä. Yksinkertaiset liukuvat keskiarvot ovat helpoin konstruoida, mutta ne ovat myös alttiimpia vääristymille. Painotettuja liikkuvia keskiarvoja on vaikea rakentaa, mutta luotettavia. Eksponentiaaliset liukuva keskiarvot saavuttavat painotuksen edut yhdessä rakentamisen helppouden kanssa. Wilder liikkuvia keskiarvoja käytetään pääasiassa J. Welles Wilderin kehittämässä indikaattorissa. Pohjimmiltaan sama kaava kuin eksponentiaaliset liukuvat keskiarvot, he käyttävät eri painotuksia mdash, joita käyttäjien on korvattava. Indikaattori-paneelissa näytetään kuinka liikkuva keskiarvo asetetaan. Oletusasetus on 21 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo. Faber039s: n sektorirotaation kaupankäynnin strategia Faber039s: n sektorirotaation kaupankäyntistrategian sektori Rotation-pohjaiset kaupankäynnin strategiat ovat suosittuja, koska ne voivat parantaa riskiasennettuja tuottoja ja automatisoida investointiprosessia. Momentum-investointi, joka on alan pyörimisstrategian ytimessä, pyrkii investoimaan aloihin, joilla on vahva suorituskyky tiettynä ajanjaksona. Momentum-investointi on toinen suhteellisen vahvan sijoittamisen muoto. Tämä artikkeli selittää strategian ja näyttää sijoittajille, miten tämä strategia toteutetaan StockChartsin työkaluilla. Faber ja O039Shaunessey Alueella on useita papereita, jotka tukevat vauhdin investointien ja suhteellisen vahvuuden investointeja. Kirjassaan "Mitä toimii Wall Streetillä". James O039Shaunessey kertoo parhaiten menestyneistä strategioista viimeisten viidenkymmenen vuoden aikana. Nyt neljännessä versiossaan O039Shaunessey totesi, että suhteelliset vahvuusstrategiat olivat johdonmukaisesti suoritusluettelon kärjessä. Sijoittajat palkitaan ostamalla vahvat varastot ja välttäen heikoimmat. Vahva pyrkii vahvistamaan, mutta heikot yleensä heikentyvät. Tämä on järkevää, koska Wall Street rakastaa voittajiaan ja vihaa sen häviäjiä. Mebane Faber, Cambria Investment Management, kirjoitti valkoisen kirjan nimeltä Relative Strength Strategies for Investing. Google nimensä ja paperin nimen yksityiskohdat. Käyttämällä toimialojen teollisuustietojulkaisuja 1920-luvulle asti Faber havaitsi, että yksinkertainen vauhti-strategia ylitti ostotapahtuman noin 70 kertaa. Toisin sanoen, suurimpien voittojen paremmalla sektorijakelufoorumilla ostettiin yli 80-vuotisen testijakson. Tämä strategia toimi 1 kuukauden, 3 kuukauden, 6 kuukauden, 9 kuukauden ja 12 kuukauden suoritusvälin ajan. Lisäksi Faber havaitsi, että suorituskykyä voitaisiin parantaa lisäämällä yksinkertainen trendi vaatimuksen mukaisesti ennen kuin otettaisiin huomioon positiot. Strategian yksityiskohdat Nyt esitetty strategia perustuu Faberin valkoisen kirjan tuloksiin. Ensinnäkin strategia perustuu kuukausittaisiin tietoihin ja salkku tasapainotetaan kerran kuukaudessa. Kartografit voivat käyttää kuukauden viimeistä päivää, kuukauden ensimmäistä päivää tai asetettua päivämäärää joka kuukausi. Strategia on pitkä, kun SampP 500 on sen 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvon yläpuolella ja pois markkinoilta, kun SampP 500 on alle 10 kuukauden SMA: nsa. Tämä perusajoitustekniikka takaa, että sijoittajat ovat poissa markkinoilta pitkien laskutrendien ja markkinoiden aikana laajentuvien nousukausien aikana. Tällainen strategia olisi välttänyt vuosien 2001-2002 karhumarkkinat ja kiihottava laskusuhdanne vuonna 2008. Faber käytti selkokokeena 10 ryh - män toimialaryhmää ranskalais-Fama CRSP - tietokirjastosta. Näitä ovat muun muassa kulutustavaroiden kuluttajat, kuluttajien kestot, valmistus, energia, teknologia, televiestintä, kaupat, terveys, apuohjelmat ja muut. Viimeinen sektorialayritys (muu) sisältää kaivokset, rakentaminen, kuljetus, hotellit, yrityspalvelut, viihde ja rahoitus. Sen sijaan, että etsitään yksittäisiä ETF: itä vastaamaan näitä ryhmiä, tämä strategia yksinkertaisesti käyttää yhdeksän sektorin SPDR: ää. Seuraava askel on valita suorituskykyväli. Kartografit voivat valita mitään kuukaudesta 12 kuukauteen. Yksi kuukausi saattaa olla hieman lyhyt ja aiheuttaa liiallista tasapainottamista. Kaksitoista kuukautta voi olla vähän pitkä ja kaipaamaan liikaa liikkua. Kompromissina tämä esimerkki käyttää kolmea kuukautta ja määrittää tuloksen kolmen kuukauden vaihtokurssilla, joka on prosentuaalinen voitto kolmen kuukauden jakson aikana. Chartistin on sitten päätettävä, kuinka paljon pääomaa kohdennetaan kullekin sektorille ja koko strategialle. Chartistit voisivat ostaa kolme parasta aluetta ja jakaa saman verran kaikkia kolmea (33). Vaihtoehtoisesti sijoittajat voisivat toteuttaa painotetun strategian sijoittamalla eniten alkuun sektoriin ja pienemmillä määrillä seuraavilla aloilla. Osta signaali: Kun SampP 500 on 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa yläpuolella, osta sektorit, joilla on suurimmat voitot kolmen kuukauden ajalta. Myydä signaali: Poistu kaikista asennoista, kun SampP 500 liikkuu 10 kuukauden yksinkertaisen liukuvan keskiarvonsa alle kuukauden päättyessä. Uudelleen tasapainotus: Myy kerran kuukaudessa aloja, jotka putoavat ylimmästä tasosta (kolme) ja ostavat aloja, jotka siirtyvät ylätasolle (kolme). StockCharts-sektorien yhteenveto Tämän strategian täytäntöönpanoa kuukausittain voidaan käyttää StockCharts-sektoreiden yhteenvedossa. Yhdeksän sektorin SPDR: ia näytetään yhdellä kätevällä sivulla, jossa on vaihtoehto lajitella prosentuaalisen muutoksen mukaan. Valitse ensin haluamasi suoritusaika käyttämällä taulukon yläpuolella olevaa avattavaa valikkoa. Tämä esimerkki käyttää kolmen kuukauden suorituskykyä. Napsauta sitten Chg-otsikkoa lajittelemalla prosenttiosuuden mukaan. Tämä sijoittaa parhaiten toimivien alojen yläosaan. Vaurioitumattomana, näyttää siltä, ​​että 12 kuukauden yksinkertainen liikkuva keskiarvo on vahva trendi paremmin kuin 10 kuukauden SMA. Alla olevassa kaaviossa siniset nuolet osoittavat, missä SampP 500 rikkoi 10 kuukauden SMA: n, mutta säilytti 12 kuukauden SMA: n. Kahden liukuvan keskiarvon välinen ero on melko pieni ja nämä erot todennäköisesti tasaantuvat ajan myötä. 12 kuukauden liukuva keskiarvo on kuitenkin yhden vuoden keskiarvo, mikä on houkutteleva aikataulu pitkällä aikavälillä. Hinta on nouseva bias, kun ylittää tämän yhden vuoden liukuva keskiarvo ja alaspäin ennakkoluuloja, kun alla. Päätelmät Tämä sektoreiden kiertämisstrategia perustuu lähtökohtaan, että tietyt alat ylittävät ja investoivat näihin aloihin parantavat markkinat yleisesti. Vaikka 80 vuoden takainen testi vahvistaa tämän oletuksen, menneisyytesi ei takaa tulevaa suorituskykyä. Kuten minkä tahansa strategian kanssa, itsekuri ja strategian noudattaminen ovat tärkeintä. On huonoja kuukausia, ehkä jopa huonoja vuosia. Kuitenkin pitkän aikavälin todisteet osoittavat, että hyvät ajat ylittävät huonoja aikoja. Tätä strategiaa voidaan käyttää myös ensimmäisen leikkauksen varastovalikoimaan. Kauppiaat voivat keskittyä ponnisteluihinsa kolmen ensimmäisen alalajin varastossa ja välttää varastot alhaalta kuudelta. Muista, että tämä artikkeli on suunniteltu kaupankäynnin strategian kehittämisen lähtökohdaksi. Käytä näitä ideoita lisätäksesi analyysiprosessia ja riskipalkkioasetuksiasi. Muut tutkimuspaikan amp kaavio Thomas Dorsey Financial Marketsin tekninen analyysi John J. Murphy