Kaupankäynnin vaniljavaihtoehdot. Vakiopuhelu - ja putopalvelut, joita kutsutaan myös vanillavaihtoehdoiksi, jotka löytyvät suurimmista pörsseistä, eroavat eksoottisista ja binaarisista vaihtoehdoista. Ostetaan ja myydään vaniljakohtainen vaihtoehto. Sijoittaja, joka ostaa soiton, ostaa oikeuden ostaa tietyn kohde-etuutena olevan vakuuden määrä sovitulla lakkohinnalla lyöntihinta on hinta, jolla sopimusta voidaan käyttää päättymispäivään asti, jos hän ostaa lunastusmahdollisuuden, hän ostaa oikeuden myydä vakuuden ennen tai jälkeen. Sijoittaja, joka myy optio-oikeuden tai antaa optio-oikeuden, on velvollinen noudattamaan sopimuslauseketta. Jos hän myy puhelun osto-optioon, hän joutuu myymään taustalla olevan vakuuden lakkohinnalla. Jos hän myy optio-oikeutta myydä, hänen on ostettava taustalla oleva vakuus lakkohinnasta Ostaja voi käyttää sopimusta milloin tahansa eräpäivään saakka, optio-oikeuksien liikkeeseenlaskija tai myyjä ei siksi voi hallita. ostaja päättää olla käyttämättä vaihtoehtoaan ja myy sen myyntimenettelyn aikana, liikkeeseenlaskija voi ostaa sopimuksen takaisin peruuttaakseen velvoitteensa ja sulkemaan liiketoimen. Vaihtoehtoja on kahdenlaisia. Amerikkalaisista optioista voi käyttää optiona milloin tahansa sen päättymiseen asti. Euroopan optioihin vaihtoehtoa voidaan käyttää vasta viimeisen voimassaolon päättymisen jälkeen. Amerikan tyyppiset vaihtoehdot ovat yleensä kalliimpia kuin eurooppalaisia vaihtoehtoja, koska ne tarjoavat enemmän mahdollisuuksia Lähes kaikki kaupankäynnin kohteena olevat optio-oikeudet ovat American - tyypin Indeksi-vaihtoehdoista voidaan antaa joko amerikkalaisia tai eurooppalaisia vaihtoehtoja. Vanilla-option palkkio. Optio-oikeuden ostaja maksaa palkkion, mutta voiton potentiaali on rajoittamaton. Option myyjä saa palkkion, mutta mahdolliset tappiot ovat rajoittamattomia. Vaihtoehtopalkkio rajoittuu palkkio-optioihin, joten niillä on merkittävää vipuvaikutusta. Alla olevassa esimerkissä sijoittaja maksaa 200 euron palkkion, vaikka se e 100 osaketta 20 eurolla on 2000 euroa. Esimerkki vanillaoptio-tapahtumasta CALL. Open ostaa CALL osa XX American-type option. Oma 100 osaketta XX. Expiration päivämäärä 30 08 2013.Exercise hinta Strike 20 euroa. Premium 2 euroa / osake. Tässä tapauksessa optio-oikeuden ostaja maksaa 2 100 osaketta vastineeksi, kun hän haluaa ostaa sen, kun hän haluaa 30.8.2013 saakka, 100 osaketta XX: een toteutushinnalla. 20 euroa / osake. Vaihtoehdon aikana on kolme vaihtoehtoa. Osakkeen hinta laskee 15: een vaihtoehdon ollessa rahaton ostajalle ei ole syytä käyttää oikeuttaan, hän menettää palkkion 100 2 200. Osakkeen hinta pysyy 20: ssa, optio on rahalla ostaja menettää palkkion 100 2 200. Osakkeen hinta nousee 25: een, vaihtoehto on rahana, jonka ostaja tekee voitto, josta hänen on vähennettävä palkkio 100 25 - 100 20 - palkkio 200 300 voittoa Hän voi myydä puhelunsa sulkemaan tehtävänsä tai käyttämään e mahdollisuus ostaa 100 osaketta 20: ssä. Tämä esimerkki todellakin osoittaa, että ostajan enimmäisriski rajoittuu palkkioon. Myyjälle riski on erilainen. Jos vaihtoehto on out-of-the-money myyjä ansaitsee palkkio ja ei tarvitse ostaa osakkeita, koska ostaja ei käytä omaa oikeuttaan. Jos vaihtoehto on rahalla, myyjä saa palkkion, jos ostaja ei käytä optionsa. Jos vaihtoehto on in - rahaa ja ostaja käyttää vaihtoehtoaan, myyjän on ostettava 100 osaketta 25: n hinnalla vaikka markkinahinta on 20. Näin ollen hän menettää 100 25 - 100 20 palkkiota 200 -300. Myyjän voitto rajoittuu siis palkkion määrä ja sen mahdolliset tappiot ovat rajoittamattomia. Suojaustyökalu PUT. Optionsin osto on erityisen tehokasta varastosalkun suojaamiseksi osakemarkkinoiden heikkenemisen myötä. PUT: n takuu takaa sijoittajan hinnan hinnat laskevat, hän pystyy myymään osakkeitaan markkinahintojen yläpuolella. Jos osakekurssi nousee, sijoittaja voi valita, ettei hän käytä optio-oikeuksiaan, hän menettää vain näiden optioiden oston maksetun palkkion. Ostotarjouksen tekeminen on kuin ostaa vakuutuksia yhden arvopaperin arvonalennuksen ja kustannusten tämä vakuutus rajoittuu palkkion hintaan. Vaihto-optiot. Tässä kirjassa Lowell selittää parhaat strategiat, joita optio-kauppiaat käyttävät. Unohda yksinkertaisten ostojen ja puhelujen hankkiminen, on tiedossa, että noin 80 niistä päättyy arvottomina Lowell kertoo neljästä strategiasta, jotka todella toimivat. Puhelut, jotka ovat hyvin rahaa. Myydään laitoksia. Hyvityslaskujen spreads. Selling covered calls. Vanilla Option. What on Vanilla Option. A vanilja vaihtoehto on rahoitusväline, joka antaa oikeutta, mutta ei velvoitetta ostaa tai myydä kohde-etuutena olevaa omaisuutta, vakuutta tai valuuttaa ennalta määritetyssä hinnassa tietyn ajan kuluessa Vanilja-vaihtoehto on tavanomainen puhelu - tai lainausvaihtoehto, jolla ei ole erityistä tai epätavallista Se voi olla vakioituja kokoja ja maturiteetteja, ja sitä voidaan vaihtaa esimerkiksi Chicago Board Options Exchangeilla tai räätälöidä ja käydä kauppaa yli laskurin. BREAKING Vanilla Option. Individuals, companies and institutional investors voivat hyödyntää monipuolisuutta vaihtoehtoja, joiden avulla voidaan suunnitella sijoitus, joka parhaiten vastaa niiden tarvetta suojautua altistumisesta tai spekuloida rahoitusvälineen hintamuutosta. Jos Vanilla-vaihtoehto ei ole oikea, he voivat tutkia eksoottisia vaihtoehtoja, kuten estevaihtoehdot Aasian vaihtoehdot ja digitaaliset vaihtoehdot Exotic vaihtoehdoista on monimutkaisempia ominaisuuksia ja ne ovat yleensä kauppaa yli laskurin ne voidaan yhdistää monimutkaisiin rakenteisiin vähentää nettokustannuksia tai lisätä vipuvaikutusta. Kutsut ja Puts. Voit olla kahta tyyppiä vanilja vaihtoehtoja soittaa ja asettaa Puhelun omistaja on oikea , mutta ei velvollisuutta ostaa kohde-instrumenttia lakkohinnalla, jolla on omaisuuden omistaja, on oikeus mutta ei velvoitetta myydä instrume nt lakkohinnalla Vaihtoehdosta myyjälle toisinaan kutsutaan optio-oikeutta myyvän kirjailijan luo velvoite ostaa tai myydä instrumentti, jos optio käyttää sen omistajaa. Jokaisella vaihtoehdolla on lakko-hinta, jota voidaan ajatella sen tavoite Jos lainahinta on parempi kuin markkinoiden hinta maturiteetilla, vaihtoehto katsotaan rahaksi ja sen omistaja voi käyttää. Eurooppalaista tyyliä edellyttäen, että vaihtoehto on rahan määräajan umpeuduttua amerikkalaiseen tyyliin voidaan käyttää, jos se on rahoissa ennen tai sen päättymispäivää. Palkkio on optioille maksettava hinta. Palkkion suuruus perustuu siihen, kuinka lähellä lakko on voimassaolevan eräpäivän markkinahinta, markkinoiden epävakaisuus ja optioiden erääntymisaika Korkeampi volatiliteetti ja pidempi maturiteetti lisäävät palkkiota. Vaihtoehtoinen voitto on luontainen arvo, kun markkinahinta lähestyy tai ylittää lakkohintaa Optio-oikeuden omistaja voi myydä sen ennen kuin se päättyy sen ominaisarvoon. Exotic Options. On monia erilaisia eksoottisia vaihtoehtoja Barrier vaihtoehtoja on taso, että jos saavuttaa markkinoilla ennen päättymistä, aiheuttaa vaihtoehto alkaa olla olemassa tai lopettaa olemassa Digitaaliset vaihtoehdot maksaa omistajalle, jos tietty hintataso osuu Aasian vaihtoehto maksaa riippuu kohde-etuuden keskimääräisestä kaupankäynnin hinnasta käyttöiän aikana Vaihtoehtoiset rakenteet yhdistävät vaniljan ja eksoottiset vaihtoehdot räätälöityjen tulosten luomiseen. Plain Vanilla. BREAKING DOWN Plain Vanilla. For Esimerkiksi tavallinen vaniljavaihtoehto on vakiomuotoinen vaihtoehto, yksi yksinkertaisella vanhentumispäivämäärällä ja lakkohinnalla eikä lisäominaisuuksia. Eksoottisella vaihtoehdolla, kuten knock-in - valinnalla, lisätään lisävaatimus, niin että vaihtoehto tulee voimaan kun taustalla oleva osake osuu asetettuun hintapisteeseen. Plain Vanilla Basics. Plain vanilja on termi kuvaamaan mitä tahansa kaupattavaa omaisuutta tai rahoitusvälinettä talouden maailmassa, joka on sim Tämäntyyppisten rahoitusvälineiden, kuten vaihtoehtojen tai joukkovelkakirjojen, kohdalla voidaan soveltaa myös tiettyjä rahoitusinstrumenttien ryhmiä, mutta niitä voidaan soveltaa myös kaupankäyntistrategioihin tai ajattelutapoihin taloustieteessä. Esimerkiksi vaihtoehto on sopimus, joka antaa tämän vaihtoehdon ostajalle on oikeus mutta ei velvoitetta ostaa tai myydä kohde-etuutena tiettyyn hintaan tiettynä päivänä tai sitä ennen. Vanilja-vaihtoehto on tavanomainen puhelu - tai lainausvaihtoehto, mutta standardoituja ehtoja eikä epätavallisia tai monimutkaisia ominaisuuksia Koska Esimerkiksi put-optiot antavat mahdollisuuden myydä ennalta määrätyn hinnan tietyn ajan kuluessa, ne suojaavat tietyn hintakynnyksen alapuolella olevaa varastoa tuona ajanjaksona. Erityisemmät säännöt optioista, kuten useimmat rahoitusvälineet, voivat olla eri tyyliä jotka liittyvät alueisiin, kuten eurooppalaiseen tyyliin vaihtoehtoon verrattuna amerikkalaiseen tyyliin, mutta vanilla tai tavallinen vanilja voidaan käyttää kuvaamaan mitä tahansa vaihtoehtoa, ard, selkeät lajikkeet. Sen sijaan eksoottinen vaihtoehto on päinvastoin ja sisältää paljon monimutkaisempia ominaisuuksia tai erityisolosuhteita, jotka erottavat tällaiset vaihtoehdot yleisemmiltä amerikkalaisilta tai eurooppalaisilta vaihtoehdoilta. Eksoottiset vaihtoehdot liittyvät suurempaan riskiin, koska ne vaativat edistyneitä Rahoitusmarkkinoiden tuntemus, jotta ne voidaan suorittaa oikein tai menestyksekkäästi ja sellaisinaan ne kauppaavat laskuttajan yli Esimerkkejä eksoottisista vaihtoehdoista ovat binääri - tai digitaalivaihtoehdot, joissa maksutavat eroavat toisistaan siinä määrin, että ne tarjoavat lopullisen kertakorvauksen tietyin ehdoin , sen sijaan, että voitto kasvaa vähitellen, koska kohde-etuuden hintaa nousee. Muut eksoottiset vaihtoehdot sisältävät Bermudan vaihtoehdot ja Määrä-säätövaihtoehdot. Toiseen esimerkkiin tavallisen vaniljan käytöstä on olemassa myös pelkkää vaniljak swapia. Sopimukset ovat pääsääntöisesti sopimus kahden osapuolen välistä vaihtaa rahavirtojen sekvenssit ennalta määritetylle ajanjaksolle esimerkiksi korkoprosentin kaltaisilla ehdoilla Vaihto - tai valuuttakurssimaksu Vaihdon markkinat eivät ole kaupankäynnin kohteena yhteisissä pörsseissä, vaan ne ovat melko päinvastaiset markkinat Tämän takia ja swapien luonteesta johtuen suuret yritykset ja rahoituslaitokset hallitsevat markkinoita yksittäisten sijoittajien kanssa harvoin valitsevat swapit. Vaihteluilla vanilla swap voi sisältää tavallisen vanilainikoronvaihtosopimuksen, jossa kaksi osapuolta tekee sopimuksen, jossa yksi osapuoli sitoutuu maksamaan kiinteän koron tietylle dollarimääräiselle määrälle tiettyinä päivinä ja tietyn ajanjakson ajan. osapuoli maksaa vaihtuvakorkoisen koron ensimmäiselle osapuolelle samalle ajanjaksolle Tämä on tiettyjen kassavirtojen korkotasoa ja käytetään keinotteluihin korkotason muutoksista. Myös olemassa oleviin vaniljahyödykkeisiin perustuvia swap-sopimuksia ja tavallista vaniljaa Valuuttamääräiset swapit. Vanhanlaista vaniljaa kontekstissa. Plain vaniljaa käytetään myös kuvaamaan yleisempiä taloudellisia käsitteitä. Tavallinen vaniljakortti on selkeä luottokortti, jossa on si Määriteltyjä termejä Sana-vanilusuunnittelua kutsutaan vanilastrategiaksi Sellainen tavallinen vanilja-lähestymistapa oli monien mielestä poliittisen ja akateemisen finanssimaailman jälkeen vuoden 2007 talouden taantuma, joka johtui osittain riskialttiista asuntolainoista, markkinat Obaman hallinnon aikana tietyt poliitikot, taloustieteilijät ja muut painostivat sääntelyvirastoa, joka kannustaisi tavanomaisen vaniljan lähestymistapaa kiinnitysluottojen rahoittamiseen, mikä määrää muun muassa, että lainanantajien olisi tarjottava asiakkailleen standardoituja ja vähäriskisiä kiinnityksiä. Kaikissa , vuoden 2007 globaalin finanssikriisin jälkeen on pyritty tekemään rahoitusjärjestelmästä turvallisempia ja oikeudenmukaisempia. Tämä ajattelutapa heijastuu Dodd-Frank Wall Streetin uudistus - ja kuluttajansuojalain hyväksymisessä vuonna 2010, mikä myös mahdollisti kuluttajansuojalaboratorion perustaminen CFPB: n avulla CFPB: n on noudatettava kuluttajansuojasääntelyä osittain sääntelemällä rahoitusvaihtoehtoa jotka edellyttävät tavallista vanilaina.
No comments:
Post a Comment